キャッシュフローは企業の資金状況等を開示することによりＢ/ＳやＰ/Ｌでは見えない部分を補完するための計算書です。Ｐ/Ｌで収益力が認められたとしても、実際には不良在庫を大量に抱え仕入れ代金の返済のため資金繰りに奔走しているかもしれません。売掛金が不良債権として残っているかもしれません。Ｐ/Ｌがキャッシュではなく納品や契約で売上を計上していること、仕入れには棚卸があり、実際に売れたものしか原価に算入できないこと、経費には減価償却費があり実際の資金の動きとは別物で経費算入していること、固定資産の売却益・損が簿価に対して行っていること等々営業キャッシュフローだけ見ても実際のキャッシュの動きとＰ/Ｌのキャッシュには差があります。投資キャッシュフローや財務キャッシュフローはＰ/Ｌには反映されずＢ/Ｓの増減のみを見なければなりません。普通に考えれば企業の決算書で赤字決算であればキャッシュは無く倒産するはずなのにキャッシュもあるし倒産もしない。逆に黒字決算なのに納税資金を借入したり、資金繰りに失敗し倒産することもある。企業は決算書で黒字か赤字かも重要ですがそれ以上に資金繰りに余裕があるのか多忙なのかが重要（一番大事）ということを言っているのだと思われます。でもそれって投資家（第３者）が投資に適しているか否かの判断にとっての話で、働いている側にとっては黒字でなければ昇給もボーナスも多くは見込めないって事で会社は利益体質であり続けることが一番です。